一、交易条件

转让低价23962.816万元，一次性支付，保证金7188万元，意向受让方经资格确认后3个工作日内交纳。

其他股东是否放弃优先受让权：是

企业管理层是否参与受让：否

是否涉及职工安置：否

导致标的企业的实际控制权发生转移：是

二、公司简介

公司为龙源电力集团股份有限公司（以下简称“龙源电力”）的全资子公司。龙源电力成立于1993年，是国家能源投资集团有限责任公司控股上市公司。龙源电力长期代表国家从事新能源技术研究与开发，是国内最早开发风电的专业化公司。2009年在香港主板成功上市，成为首家在境外上市的国有新能源发电企业。

如今，龙源电力已成为一家以新能源为主的大型综合性发电集团，在全国拥有300多个风电场、8个光伏电站和2个火电企业，以及生物质、潮汐和地热等发电项目，业务分布于中国32个省市区和加拿大、南非等国家。截至2018年底，龙源电力各类电源总装机容量达21044兆瓦，其中风电控股装机容量18919兆瓦，继续保持全球最大风电运营商地位。

国电联合动力技术有限公司于2007年6月成立，注册资本金3.13亿元,拥有两个全资子公司、两个控股公司。公司总部位于北京，设有保定、连云港两个生产基地，集风电机组设计、生产制造、研究开发、销售服务为一体。目前主要风力发电产品与德国 Aerodyn公司联合设计的1.5MW风力发电机组，具有通用性强、功率曲线先进、结构成熟、运行可靠等优点，同时在发电机、齿轮箱、轴承等关键部件上采用了最新设计，单机容量最适合中国目前的环境及安装使用条件。

三、主营业务

“联合动力”品牌风机遍布新疆、内蒙古、河北、山东、辽宁、吉林、山西、江苏等省、市、自治区。投运机组可利用率达98%以上，位列国内领先水平，达到国外先进水平。目前，联合动力国内市场占有率国内前列，世界排名前十位。在2010年“德勤高科技、高成长亚太区500强”评选中，联合动力荣获绿色能源领域排名第二。在2010年“APEC中小企业价值榜”评选中获“年度成长标杆企业20强”，及“2010中国最佳人力资源典范企业”评选中获“最佳100人力资源典范企业”等殊荣。联合动力正通过不懈的努力，致力于发展中国绿色能源，建设低碳和谐社会，铸造值得信赖的国产风机品牌。

公司主营业务为：风电机组设计、生产制造、工程承包、研究开发，销售风机配套产品、提供系统化方案以及各种与此相关的机电设备产品和技术服务；汽轮机通流部分改造和发电厂节能技术服务。

风电机组采用1.5 MW变桨、变速、双馈发电技术，与德国某公司联合设计开发，首批样机已于2007年底下线。汽轮机采用西屋和西门子技术，先后完成国内100MW，125MW，200MW和300MW机组以及40余台汽轮机改造项目，技术水平国内领先。　

四、中国风电情况

截至2019年6月6日，电力设备新能源板块较年初上涨16. 4%，沪深300指数较年初上涨21.0%，电力设备指数跑输沪深300指数4.6pcts。

2014-2015年，是国内上一轮风电抢装时期，14、15年国内风电新增装机分别同比增长44%、33% (吊装口径)，抢装原因是上网电价下调、弃风限电改善。

抢装叠加用电需求下滑带来“后遗症”，2015-2016年风电限电率上升;新能源补贴拖欠严重,进而影响下游风电开发商财务状况(现金流)。

2016-2018年，国内风电新增装机分别同比增长-24%、-16%、8%。基于电价调整、限电改善、运营商财务好转三点原因，2019-2020年风电有望出现最后一轮抢装潮，2021 年进入平价上网时代。

2019年5月24日，发改委正式发布关于完善风电上网电价政策的通知: 2018 年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴; 2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴。自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。根据彭博新能源财经(BNEF) 统计数据显示，符合固定上网电价的项目容量总计88GW，包括已核准未建设及在建项目。

风电弃风率与新增装机呈反向关系。国网规划2020年风、光限电率控制在5%以内; 2018 年全年风电限电率7%。龙头风电运营商18年限电率改善明显，由于基数高，未来对业绩边际影响有限。2018年随着存量项目的增加，补贴缺口进一步扩大。2019年下半年，第八批新能源补贴目录有望出台。测算，基于2016-2018年较低的新增装机/资本开支，即使是在补贴政策维持现状、2019-2020年加大资本开支的情况下，良好的现金流情况是风电运营商提升资本开支的前提之一。根据调查统计，已上市的6家风电运营商2019年新增风电装机指引较2018年同比上升106%。

五、财务状况

六、股权结构

七、项目图片