一、交易条件

拟新增4000万股股份，每股价格约6元，拟投资金额24000万元人民币。

二、公司简介

甘肃华建新材料股份有限公司（以下简称“华建新材”）始建于2010年6月，总部位于国家级天水经济技术开发区社棠工业园，注册资金1.58亿元。华建新材已形成绿色矿山建设、精品机制砂石加工、商品混凝土和预拌砂浆生产及物流运输服务为一体的绿色建材产业链，产品主要应用领域为基础设施建设与房地产行业。

华建新材是中国砂石协会副会长单位、中国机制砂石生产示范线、全国砂石骨料与混凝土产业一体化示范基地、中国砂石标准制定单位、砂石骨料行业创新和优秀企业、甘肃省“专精特新”中小企业。公司已通过质量管理体系、环境管理体系、职业健康安全管理体系、绿色建筑选用产品认证，并成功跻身“2019中国建材企业500强”。

华建新材目前拥有年产200万吨机制砂石、年产80万m³商品混凝土、年产80万m³预拌砂浆一体化生产线，拥有储量达1.3亿吨的建筑用石料（凝灰岩）矿山一座。2019年，华建新材实现营业收入3.23亿元，净利润5,077万元。

三、业务与技术情况

（一）主营业务

华建新材为天水地区领先的新型建筑材料供应商，主营业务是石料的开采、加工、销售，以及机制砂、水泥制品、干粉砂浆、商砼的生产与销售，建筑材料的研发与技术服务。华建新材自设立以来，主营业务及主要产品没有发生重大变化。

（二）主要产品

华建新材主要产品为高性能商品混凝土、预拌砂浆、绿色建材机制砂石骨料等。2019年度公司高性能商品混凝土销售占全年销售总额（3.23亿元）的98.45%。产品主要用于工程建筑、道路、桥梁、水利、市政基础设施建设项目等。

华建新材采用集中统一布局的模式，建设有“环保型、规模化、自动化”的机制砂石、商品混凝土及预拌砂浆生产线，目前拥有1条年产200万吨机制砂石生产线，年产80万m³商品混凝土和年产80万m³预拌砂浆生产线。长期为公司服务的混凝土运输车90辆，渣土车40辆，泵送车及设备16辆（台）。

1.砂石骨料

砂石骨料是水利工程中砂、卵(砾)石、碎石、块石、料石等材料的统称，是水利工程中混凝土和堆砌石等构筑物的主要建筑材料。砂石骨料广泛用于工程基础设施建设、混凝土、砂浆和水泥制品，是混凝土组成材料中用量最多的原材料，平均每消耗1吨水泥约匹配6吨砂石骨料，砂石骨料在混凝土中所占的比例超过70%，而成本占比约为20%-30%。

华建新材拥有储量1.3亿吨建筑用石料矿山，目前可年产200万吨机制砂石，公司计划于2021年3月底新建成500万吨机制砂石生产线。公司所有的矿山矿石质地良好、易于开采加工。公司建设的砂石骨料生产线，具备先进的整形处理工艺，可以生产连续级配的机制砂和碎石，保障了砂石骨料品质的一致性，能够消除外购砂石骨料各项参数不稳定的影响，进一步提高了混凝土的品质。目前公司生产的沙石骨料主要作为原材料用于公司主要产品高性能混凝土的生产。

2.高性能混凝土

高性能混凝土是满足建设工程特定要求，采用优质常规原材料和优化配合比，通过绿色生产方式以及严格的施工措施制成的，具有优异的拌合物性能、力学性能、耐久性能和长期性能。作为重要的绿色建材，高性能混凝土的推广应用对提高工程质量、降低工程全寿命周期的综合成本、发展循环经济、促进技术进步、推进混凝土行业结构调整具有重大意义。

目前华建新材商品混凝土生产能力为80万m³/年，具备C10-C80强度等级和各类特种用途混凝土的自主研发和生产能力，可根据客户不同的建筑设计和施工要求，综合考虑生产成本与产品质量，设计生产最优配合比的产品。

华建新材拥有储量1.3亿吨建筑用石料矿山，目前可年产200万吨机制砂石，公司计划于2021年3月底新建成500万吨机制砂石生产线。公司所有的矿山矿石质地良好、易于开采加工。公司建设的砂石骨料生产线，具备先进的整形处理工艺，可以生产连续级配的机制砂和碎石，保障了砂石骨料品质的一致性，能够消除外购砂石骨料各项参数不稳定的影响，进一步提高了混凝土的品质。目前公司生产的沙石骨料主要作为原材料用于公司主要产品高性能混凝土的生产。

2.高性能混凝土

高性能混凝土是满足建设工程特定要求，采用优质常规原材料和优化配合比，通过绿色生产方式以及严格的施工措施制成的，具有优异的拌合物性能、力学性能、耐久性能和长期性能。作为重要的绿色建材，高性能混凝土的推广应用对提高工程质量、降低工程全寿命周期的综合成本、发展循环经济、促进技术进步、推进混凝土行业结构调整具有重大意义。

目前华建新材商品混凝土生产能力为80万m³/年，具备C10-C80强度等级和各类特种用途混凝土的自主研发和生产能力，可根据客户不同的建筑设计和施工要求，综合考虑生产成本与产品质量，设计生产最优配合比的产品。

四、投资亮点

1、行业受政策支持，市场前景广阔

在国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》中，标的公司的产品之一机制砂石被列入新型战略产业，符合基金关于行业投资的要求。随着国家环保力度的加强，河道采砂全面禁止，中心城区内建筑石矿关闭整合，甘肃省《矿产资源总体规划（2016-2020年）》也提出严格控制小型矿山数量，在此背景下标的公司所在区域内小而乱的竞争者被淘汰，给标的公司带来新的市场机遇。加之我国城镇化建设不断推进，当前经济承压下基建投资的重要性凸显，公司主要产品作为基础设施建设的基本材料，表现出一定程度的抗周期性。

2、公司资源优势与成本优势明显

标的公司在天水区域机制砂石行业内产量规模位列第一。公司拥有的矿山储量较大，矿石储量约13485万吨，年矿产开采量为250万m3，占天水地区的42.55%，秦州麦积两区的75.60%。华建拥有矿山质地良好、易于开采加工，距离公司厂区仅8公里，区位优势明显。在河道采砂全面禁止的情况下，公司所在地区的砂石骨料价格呈逐年上升态势，依靠自产砂石骨料和石料运距优势，标的公司有效降低生产成本，并在区域市场内形成寡头垄断优势。

3、公司区域品牌优势明显，口碑较好

标的公司与客户建立了良好合作关系，客户认可度与忠诚度较强。公司已为天水市300多个重点工程项目提供产品，规划在甘肃兰州、陕西汉中等有一定市场规模的区域进行快速布局。

4、管理团队结构合理，管理优势凸显

华建新材吸纳了大量专业人才，团队分工明确、结构合理，保证了公司生产经营的高效运转。公司管理团队集中了技术、管理、生产、市场营销、资本运作等领域经验丰富的专业人才，保证了公司管经营理的有序开展和上市计划的稳步推进。

5、公司技术和工艺优势明显

标的公司拥有多项专利技术与发明专利，积极与科研院所、同行业企业进行产学研合作，具备生产精品机制砂石、C10-C80强度等级和各类特种用途混凝土、各类型湿拌砂浆的自主研发和生产能力。标的公司生产基地采用集中统一布局模式，生产能力、运输能力及泵送能力均位于行业前列。

6、IPO退出可能性较大

标的公司IPO上市工作已经启动，目前已在甘肃证监局进行辅导备案，辅导券商为华龙证券。计划以2018、2019、2020年作为报告期，上报IPO申报材料，公司报告期内经营业绩增长显著，且前期管理团队已着手规范公司治理，IPO可能性较大。

五、对外投资

六、财务状况

暂无。

七、项目图片